ETF 종류 분석 특징 장단점 총정리

상장지수펀드인 ETF(Exchange Traded Fund)는 특정한 지수 또는 자산의 종목 군에  투자하는 금융상품입니다. 개별 주식종목처럼 실시간으로 거래가 가능하고 적은 비용으로 분산투자가 가능한 투자상품입니다.

한편, ETF 투자상품의 글로벌 시장규모는 최근 수년간 급성장세를 보이고 있습니다. 글로벌 ETF의 자산 규모는 2024년 기준으로 약 15조 달러이고, 순 유입액은 1.6달러로 역대 최고치라고 합니다.

 

또한 국내 ETF 시장 규모는 2024년 기준으로 순자산 총액 173조 원, 상장 종목수는 총 935개 입니다. 이처럼 ETF 시장의 급속한 성장과 더불어 ETF 투자상품의 종류도 다양하게 진화하고 있습니다.  이번 글에서는 ETF 투자상품의 종류와 주요 특징, 장단점을 분석하고, 각각의 대표 ETF 투자상품을 자세하게 포스팅합니다.

 

2. ETF 종류 특징 및 장단점 분석

(1) 주식형 ETF

• 주식형 ETF는 특정한 주가지수를 추종하여 운용하며, 개별 종목 투자보다 투자위험 리스크를 분산할 수 있는 장점이 있습니다.
• 대표적으로 대형주 ETF, 중소형주 ETF, 특정 스타일(가치주·성장주) ETF 등으로 세분화합니다.
• 또한, 글로벌 증시 전반에 투자할 수 있는 글로벌 ETF도 있으며, 미국과 유럽, 아시아 등 특정한  지역의 ETF가 있습니다.

① 대표  ETF

• 국내 ETF 상품: KODEX 200(코스피 200 주가지수 추종), TIGER TOP10(국내 대형주 상위 10개 종목 추종), KBSTAR 코스닥 150(코스닥 150 주가지수 추종)
• 해외 ETF 상품: SPY(S&P 500 주가지수 추종), QQQ(나스닥 100 기술주 주가지수 추종), VTI(미국 전체 주식시장 주가지수 추종)

② 장 점

• 개별 주식 투자 시 투자 리스크 대비 분산 투자 효과가 뛰어남
• 운용 보수가 낮고, 특정 국가나 산업 전반에 쉽게 투자 가능

③ 단 점

• 개별 종목 투자수익 대비 분산투자 효과로 낮은 수익률
• 특정 테마 주가지수 ETF는 변동성이 매우 커서 투자 리스크 높음

(2) 채권형 ETF 

• 국채, 회사채 등의 우량 채권을 기초 자산으로 하는 채권지수를 추종하는 ETF로, 안정적인 수익을 추구하는 투자상품입니다.
• 단기채권, 중기채권, 장기채권 ETF로 구분하며, 금리 변동에  매우 민감합니다.

① 대표 ETF

• 국내 ETF 상품: KODEX 국고채 10년 (국고채 10년물 채권지수 추종)/ TIGER 회사채 AAA (회사채 신용등급 AAA물 채권지수 추종)/ KBSTAR 단기국공채( 단기물 국고채 채권지수 추종)
• 해외 ETF 상품: TLT(미국 장기 국채물 추종)/ BND(미국 종합 채권지수 추종)/ LQD(투자등급 회사채 지수 추종)

② 장점

• 변동성이 낮고 안정적인 수익 추구
• 주식시장과 반대 흐름을 보이며 투자 리스크 헷징 가능

③ 단점

• 주식형 ETF보다 투자 수익률이 낮음
• 금리 상승 시에는 채권 가격 하락으로 인해 투자 손실 가능성 존재

(3) 원자재 ETF 

• 금, 은, 원유, 구리, 천연가스, 곡물류(옥수수, 대두, 밀 등) 등 원자재 가격을 추종하는 ETF입니다.

① 대표 ETF

• 국내 ETF 상품: KODEX 골드선물(H)/ TIGER 원유선물 Enhanced(H)/ KODEX 은선물(H)
• 해외 ETF상품: GLD(금)/ SLV(은)/ USO(원유)

② 장점

• 인플레이션 헤지 수단으로 유용하며, 주식시장과 낮은 상관관계로 분산 투자 효과 극대화
• 원자재 가격 상승 시 높은 투자수익 기대

③ 단점

• 원자재 가격 변동성이 매우 커서 투자 손실 가능성 높음
• 원자재 선물 ETF는 롤오버 비용 발생으로 추가적인 고비용 부담

(4) 레버리지 & 인버스 ETF

• 레버리지 ETF는 기초 지수의 2배 또는 3배 수익을 추구하며, 인버스 ETF는 기초 지수의 반대 방향으로 움직이는 역방향 ETF입니다.

① 대표 ETF

• 국내 ETF 상품: KODEX 레버리지(KOSPI200 2배 추종)/ TIGER 2차 전지테마 레버리지/ KODEX 200 선물인버스 2X (코스피 200 선물의 2배 인버스 추종)
• 해외 ETF 상품: TQQQ(나스닥 100 주가지수의 3배 레버리지 추종)/ SOXL(반도체 주가지수의  3배 레버리지 추정)/ SQQQ(나스닥 100 주가지수의 3배 인버스 추종)

② 장점

• 단기 투자 시 높은 수익 가능
• 증시 하락장에서는 인버스 ETF로 수익 기대 가능

③ 단점

• 장기 보유 시 레비리지 또는 인버스 선물·옵션 비용 증가로 원금 손실 가능성이 큼
• 변동성이 클수록 장기 성과가 예상보다 낮을 수 있음

(5) 섹터/테마 ETF

• 특정 산업군(반도체, 바이오, 전기차, AI, 클라우드 등) 또는 테마군(지속 가능 투자, 디지털 경제, 혁신 기술)을 기반으로 구성된 ETF입니다.
• 특정 산업군 ㄸ논 테마군의 성장 가능성을 기대하며,  고수익을 추구합니다.

① 대표 ETF

• 국내 ETF 상품: TIGER 반도체/ KODEX 2차 전지산업/ KBSTAR ESG사회책임투자
• 해외 ETF 상품: SMH(반도체)/ IBB(바이오)/ LIT(리튬·전기차)

② 장점

• 특정 산업군 또는 테마군의 미래 성장성에 따른 고수익 기대 가능
• 개별 종목 투자 위험 대비 투자 리스크 분산 가능

③ 단점

• 특정 산업군이 침체될 경우 큰 손실 우려
• 테마 변경 시 ETF의 성과 저하 가능

(6) 배당주 ETF

• 배당 성향 높은 고배당주 기업군으로 구성하여 정기적으로 배당금을 지급하는 ETF입니다.

① 대표 ETF

• 국내 ETF 상품: TIGER 고배당/ KODEX 배당성장/ KBSTAR 200 고배당
• 해외 ETF 상품: VYM(미국 고배당)/ HDV(고배당 가치주)/ SPYD(S&P 500 고배당)

② 장점

• 분기· 반기·연간 정기적인 배당 수익을 제공하여 안정적인 현금 흐름 확보 
• 시장의 변동성이 커질 때도 상대적으로 안정적인 수익률 유지 가능

③ 단점

• 배당 성향이 높은 기업군으로 성장성이 낮을 수 있음
• 배당이 발생할 때마다 세금 부담이 증가

(7) 해외지수 ETF

• 특정 국가 또는 지역의 주식 시장을 추종하는 ETF로, 글로벌 지역 분산 투자자에게 적합합니다.

① 대표 ETF

• 국내 ETF: TIGER 미국 S&P500/ KODEX 미국나스닥 100/ KBSTAR 글로벌 4차 산업혁명
• 해외 ETF: EWJ(일본)/ EEM(신흥국)/ VGK(유럽)

③ 장점

• 글로벌 시장에 다양하게 투자할 수 있어 포트폴리오 다각화 가능
• 미국, 유럽 등 선진국 증시의 상대적 안정성과 성장성을 기대

③ 단점

• 환율 변동에 따른 환차손 위험 리스크
• 해외 거래소에서 거래되므로 국내 ETF보다 거래 비용이 높을 수도 있음
• 배당소득세 등 해외 투자에 따른 세금 문제

마 무 리

이처럼 다양하게 진화 중인 ETF 투자 상품은 각 상품의 주요 특징과 장단점을 비교 분석하고, 투자자의 투자 목적에 맞게 선택하는 것이 매우 중요합니다. 또한 ETF는 투자 목적에 따라 다양한 상품 유형이 있으므로, 투자자의 투자 성향과 목표에 맞는 ETF의 신중한 선택과 분할 매수로 성공적인 투자가 되시기를 응원합니다.